2020年，支付機(jī)構(gòu)的“收割”之水更加沸騰，“漲價(jià)、跳碼、收手續(xù)費(fèi)”時(shí)刻伴隨著支付人士，代理商和用戶被割韭菜只能忍氣吞聲，日子也是愈發(fā)艱難。

如果到現(xiàn)在，代理商和用戶們還沒意識(shí)到支付機(jī)構(gòu)大舉“收割”旗幟的背后是支付機(jī)構(gòu)的日子越來越難過了的現(xiàn)實(shí)的話，你也很有可能會(huì)成為被市場(chǎng)淹沒的一粒沙子。

“斷直連”后，支付機(jī)構(gòu)承壓加重

2010年左右的支付市場(chǎng)真的是一個(gè)巨大的藍(lán)海，“不出門就能日進(jìn)斗金”從來不是癡人說夢(mèng)，而是真真切切發(fā)生在支付人身上的事?？上?，這一“美好的景象”并不長久。

不知從什么時(shí)候開始，曾借著人口和市場(chǎng)紅利，在三年時(shí)間里就將交易筆數(shù)從不到400億筆拉升至近1800億筆的第三方支付機(jī)構(gòu)變得不再那么“香噴噴”了。

所以，是什么改變了支付機(jī)構(gòu)？

或許，這直接導(dǎo)火索就是2018年央行出臺(tái)的新規(guī)，即要求所有支付機(jī)構(gòu)切斷與銀行的直連，接入網(wǎng)聯(lián)或銀聯(lián)。從那以后，第三方支付備付金都統(tǒng)一交由央行存管，這也就意味著，支付機(jī)構(gòu)從前可以躺著賺利息差的日子一去不復(fù)返。

因?yàn)楸磺袛嗔伺c銀行的直接聯(lián)系，支付機(jī)構(gòu)失去了重要的利潤來源。要知道，“斷直連”前，支付機(jī)構(gòu)備付金收入一度能占總收入的10%，但“斷直連”后，這一收入變?yōu)椤?”。一下子少了10%的收益，這對(duì)支付機(jī)構(gòu)來說真的是一筆不少的損失，尤其是對(duì)那些靠預(yù)付卡等“吃息差”業(yè)務(wù)為主的中小型支付機(jī)構(gòu)來說更是致命的一擊。

而且，支付機(jī)構(gòu)因?yàn)樵捳Z權(quán)降低，無備付金存款，銀行配合度下降、手續(xù)費(fèi)也較之前有所上漲。

當(dāng)“躺賺”的日子漸行漸遠(yuǎn)，隨之而來的就是那些曾經(jīng)風(fēng)光無二的支付公司們接連被曝出POS機(jī)跳碼、漲價(jià)等“收割”代理商和用戶們的消息。可想而知，這就是支付機(jī)構(gòu)無下線地將增加的成本轉(zhuǎn)移到用戶身上的“商人”之舉，無非是將“羊毛出在豬身上”的打法回歸到“羊毛出在羊身上”罷了，總之自己沒什么損失。

因?yàn)橐苿?dòng)支付市場(chǎng)“雙寡頭”局面的形成和支付牌照價(jià)值的縮水，中小型支付機(jī)構(gòu)的利潤空間本已十分有限。再隨著監(jiān)管政策的收緊和央行數(shù)字貨幣的打擊，支付機(jī)構(gòu)的市場(chǎng)生存空間更加狹窄。支付機(jī)構(gòu)再不找尋新的利潤增長點(diǎn)或在第一輪就將被“洗牌”洗掉。

收小貸牌照或成新出路

“斷直連”已經(jīng)在“扒支付公司的皮抽支付公司的筋”，面對(duì)有限的利潤空間和競(jìng)爭(zhēng)越來越激烈的市場(chǎng)，支付機(jī)構(gòu)再不進(jìn)行多元化布局，連生存都變得岌岌可危，更何況盈利。

這不，近期不少第三方支付機(jī)構(gòu)又開始跨界“哄搶”小貸牌照。

就在今年年初，連連支付順利購得網(wǎng)易集團(tuán)旗下一張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，未來將面向網(wǎng)易集團(tuán)的用戶提供小額現(xiàn)金借貸"來錢"、消費(fèi)貸款"白條"等金融服務(wù)。

據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，除了連連支付，拉卡拉支付、隨行付、財(cái)付通、通聯(lián)、支付寶、合利寶等近40家支付機(jī)構(gòu)也已經(jīng)直接擁有或其母公司擁有小貸牌照。而且，部分支付機(jī)構(gòu)還同時(shí)擁有多張網(wǎng)絡(luò)小貸牌照。

收購小貸牌照，開展信貸業(yè)務(wù)無疑是支付公司尋求突圍的表現(xiàn)，想通過拓展金融增值服務(wù)，形成新的利潤增長點(diǎn)。而且要承認(rèn)的一點(diǎn)是，支付公司開展信貸業(yè)務(wù)確實(shí)擁有“先天”優(yōu)勢(shì)。這得益于支付機(jī)構(gòu)鏈接產(chǎn)業(yè)鏈上下游，掌握大量的商戶、資金等信息，擁有真實(shí)的數(shù)據(jù)庫，其自身的流量就足以支持它開展信貸業(yè)務(wù)。

也或因此，包括連連支付、拉卡拉支付在內(nèi)的支付公司很早就涉及到放貸業(yè)務(wù)。早前有媒體曾報(bào)道，連連支付旗下浙江貝連科技有限公司的一款助貸產(chǎn)品有貝錢包，巔峰時(shí)月放款達(dá)6億元；此外，支付巨頭公司拉卡拉旗下的“替你還”“易分期”及“員工貸”等多款信貸產(chǎn)品也是為小微企業(yè)主及個(gè)人提供消費(fèi)信貸等服務(wù)。

隨著收小貸牌照的支付公司不斷增加，收小貸牌照似乎成支付公司新的出路。然而對(duì)此，業(yè)內(nèi)人士卻這樣表示：“支付機(jī)構(gòu)收購小貸牌照只是個(gè)別現(xiàn)象，因?yàn)楸O(jiān)管對(duì)買家要求較高，且注冊(cè)資本需在5億以上，高門檻使得很多支付公司望而卻步?！?/span>

據(jù)支付界百科了解，小貸業(yè)務(wù)的落地確實(shí)沒那么容易，自身還有諸多杠桿限制。且2017年，由于現(xiàn)金貸風(fēng)險(xiǎn)的爆發(fā)，網(wǎng)絡(luò)小貸的批設(shè)還曾被相關(guān)部門叫停。雖然目前已經(jīng)恢復(fù)審批，但監(jiān)管部門對(duì)現(xiàn)金貸的監(jiān)管變得更加嚴(yán)格，支付公司很難踏出這一步。

反觀已經(jīng)具有小貸牌照的支付公司，表現(xiàn)似乎也不良好。今年4月，拉卡拉被曝小貸業(yè)務(wù)割用戶韭菜，深交所連夜抓現(xiàn)行。報(bào)道中顯示，拉卡拉支付旗下的考拉征信涉嫌非法提供身份證返照查詢9800多萬次，獲利3800萬元。而這正是小貸業(yè)務(wù)搞得鬼！

支付公司的不良做法更加讓用戶對(duì)支付機(jī)構(gòu)開展小貸業(yè)務(wù)存疑。

所以，在火爆“搶購”背后，小貸牌照是否適合每一個(gè)支付機(jī)構(gòu)的發(fā)展，能否形成新的利潤增長點(diǎn)，恐怕還有待考量。